溫州設產業基金換道５大戰略性新興產業
東瀕東海、南毗福建省、西及西北部與麗水市相連、北和東北部與臺州市接壤的溫州，一改“溫州皮革廠”固有印象，開始積極布局戰略性新興產業，重點投資數字經濟、智能裝備、生命健康、新能源、新材料賽道，深度聚焦新能源、眼腦健康等細分優勢產業。
不管是新興產業的引入還是傳統產業的升級，都離不開資本的助力。近年來，溫州也開始在市場化基金上開始布局。近日，溫州發布了“重點產業發展基金管理辦法（征求意見稿）（以下簡稱“辦法”）”，旨在更好發揮溫州市重點產業發展基金（下稱重點產業基金）引領撬動作用。
《辦法》對產業基金的管理架構和職責分工、投資原則和要求、投資管理程序、投資退出、收益分配與激勵、績效考核和風險防控等做了具體說明。本期內容，我們核心對管理架構和職責分工、投資管理程序兩大重點部分進行簡單介紹。
產業基金管理架構和職責分工
市政府建立溫州市重點產業發展基金管理委員會（下稱管委會）負責投資決策，管委會主任由市長擔任，副主任由常務副市長擔任，成員包括市發改委、市經信局、市科技局、市財政局、市市監局、市金融辦、市投促局、市國金公司等，管委會辦公室（下稱管委辦）設在市財政局，上述人員名單經管委會主任審批同意后由管委會印發通知，如有變動須經審批后變更。
市財政局代表市政府履行出資人職責，授權市國金公司代行出資人職責，由其組建基金法人主體。重點產業基金設立后，由市國金公司下屬溫州市基金投資有限公司（下稱市基金公司）受托作為運營管理機構。
管委會主要職責為：負責重點產業基金的政策指導、監督管理；審定項目直接投資、子基金設立、母基金參建、股權退出等方案；審定重點產業基金投資管理相關制度；確定基金主要投資方向，協調和決策基金相關重大事項。
管委辦主要職責為：負責管委會的日常工作，貫徹落實管委會決策部署；會同市國金公司、市基金公司擬訂重點產業基金投資管理相關制度；審查重點產業基金投資、退出等方案；協調基金運作管理中出現的問題，做好政策指導和統籌協調；審定重點產業基金績效評價結果及應用方案。
主管部門主要職責為:負責組織對歸口直接投資項目立項審查、合作談判及協調投后重大事項等；協助與國家級、省級等產業基金對接合作，牽頭參建母基金的立項、投資方案制訂等工作；圍繞我市經濟社會發展戰略和產業政策導向，落實行業監管和項目對接服務，參與基金投資決策工作。
市國金公司主要職責為：負責代行出資人職責；牽頭負責重點產業基金法人主體組建、整合及資金安排等相關事項；負責組織重點產業基金簽訂委托管理協議；配合管委辦擬訂重點產業基金投資管理相關制度；負責對市基金公司進行監督指導。
市基金公司主要職責為：定期向管委辦報送基金運作情況；做好重點產業基金年度財務審計；配合管委辦擬訂重點產業基金投資管理相關制度；負責收集和匯總基金投資合作意向，開展對擬投資（合作）對象盡職調查、入股談判、擬定合伙協議或章程、投后管理、基金退出等專業化運作。
產業基金投資管理程序
投資子基金程序：
（一）市基金公司通過面向社會公開征集等方式擇優遴選合作私募基金管理機構，相關結果報管委辦備案；
（二）市基金公司委托第三方機構開展盡職調查，編制盡職調查報告；
（三）在盡職調查報告基礎上，市基金公司對子基金設立方案組織專家評審，評審專家由政府有關部門以及社會專家組成，經管委辦從有關專家庫中抽選產生，人數不少于5人，專家對申報方案提出獨立的專家評審意見；
（四）根據專家評審意見，市基金公司提出擬投資方案，報管委辦審核后提請管委會審議；
（五）經管委會審議同意設立的子基金，由市基金公司負責合作談判、協議簽署及投后管理、退出等工作。
參建母基金程序：
參建母基金一般由上級發起部門對應的市級部門作為主管部門，由其負責牽頭草擬母基金參建方案、報批及協調投后事項等事宜，報管委會審議。
直接投資程序：
（一）項目發起方向屬地縣（市、區）政府、功能區管委會提交項目融資商業計劃書、初步股權融資方案及材料真實性承諾書等。項目融資商業計劃書應包含：被投企業基本情況，包括但不限于行業背景、股權結構、產品和業務、市場份額、客戶及供應商、核心團隊、近三年及最新一期財務數據、經營計劃等內容；初步股權融資方案，包括但不限于本輪融資規模、各方出資規模、估值說明、資金用途、投資期限、退出安排等內容。市發改委、市經信局、市科技局、市投促局等項目歸口主管部門、各縣（市、區）政府、功能區管委會對項目進行立項預審。如歸口主管部門與項目行業主管部門不同，原則上應會同行業主管部門開展相關投資工作（下同）；
（二）預審通過的項目，由主管部門牽頭，會同管委辦、市基金公司，并邀請2名（含）以上行業專家召開聯席會議開展立項審議。審議內容包括融資規模、出資結構、估值說明、資金用途、投資期限、退出安排、近三年及最新一期財務數據、經營計劃、屬地配套支持政策等。聯席會議審議通過的項目，由主管部門報管委會副主任審定；
（三）經管委會副主任審定同意立項的項目，由市基金公司會同主管部門、各縣（市、區）政府、功能區管委會與項目方開展投資談判，結果由市基金公司報管委辦提請管委會審議。審議通過后由市基金公司負責開展盡職調查，并按要求履行評估程序。國家級、省級產業基金等參與本輪投資的，可將其估值作為定價依據；
（四）市基金公司根據盡職調查結果對項目投資可行性及投資風險進行論證，完善投資方案，提請管委辦審核后報管委會審議；
（五）經管委會審議通過的項目，由市基金公司負責安排協議簽署，并做好投后管理、退出等工作。
特別重大的投資事項經管委會審議后報市委財經領導小組審定。對于投資額1000萬元以下（含）的投資事項可由市基金公司自主決策，自主決策累計總額不超過1億元（含）。
管委會審議通過后6個月內未簽署相關投資協議的，由市基金公司在1個月內向管委辦請示是否終止項目，并按批示執行。
投后管理中如發生重大事項市基金公司應及時向管委辦報告。
結語：隨著互聯網的迅猛發展，各行各業也在快速迭代中前進。創投和初創企業相結合，不僅能使能在一定程度上緩解初創企業融資難、融資貴的問題。
同時引起企業走向資本市場的興趣，逐步完善區域資本市場的建設，獲得外來資本的青睞，實現企業快速發展，或將是目前溫州市經濟轉型升級的一大重要抓手。
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