2021年私募基金迎來發(fā)展機(jī)遇
2021-02-04 16:36:04
在新冠疫情持續(xù)蔓延的大背景下，全球私募股權(quán)募資投資活動出現(xiàn)放緩趨勢。不過，疫情也帶來了新的投資機(jī)遇，加速了企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，電商普及率持續(xù)上升，生物醫(yī)藥企業(yè)獲得了發(fā)展機(jī)遇。
隨著資本市場注冊制改革，金融對高科技企業(yè)的支持不斷提升，私募股權(quán)投資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用進(jìn)一步凸顯。國家對于私募股權(quán)投資行業(yè)的政策支持持續(xù)加碼，放寬險(xiǎn)資投資范圍，給創(chuàng)投行業(yè)注入源頭活水。在退出方面，注冊制拓寬退出渠道的作用初步顯現(xiàn)，通過企業(yè)上市退出的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)數(shù)量增多；同時(shí)，今年私募股權(quán)二級市場發(fā)展速度加快，私募股權(quán)二級市場基金的設(shè)立數(shù)量持續(xù)增長，退出渠道進(jìn)一步拓寬。
2020年末私募基金存續(xù)規(guī)模達(dá)15.97萬億元
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）近日發(fā)布了2020年12月私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)。月報(bào)顯示，截至2020年12月末，在中基協(xié)存續(xù)的私募基金管理人24561家，較11月減少50家；存續(xù)私募基金96852只，較11月增加2113只；管理基金規(guī)模15.97萬億元，較11月增加653.97億元，環(huán)比增長0.41%。
按基金類型看，截至2020年12月末，存續(xù)私募證券投資基金54355只，存續(xù)規(guī)模3.77萬億元，環(huán)比增加0.62%；存續(xù)私募股權(quán)投資基金29403只，存續(xù)規(guī)模9.46萬億元，環(huán)比增長0.33%；存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金10399只，存續(xù)規(guī)模1.60萬億元，環(huán)比增長1.69%。
私募基金備案數(shù)量迎來井噴
根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至1月23日，年內(nèi)一共新增備案的私募證券投資基金產(chǎn)品近2000只。尤其在1月22日當(dāng)天，新增備案私募產(chǎn)品達(dá)166只，出現(xiàn)罕見的歷史高位。
產(chǎn)品備案數(shù)量激增
相比去年同期不足1000家的數(shù)量，今年1月的私募基金產(chǎn)品備案態(tài)勢堪稱“井噴”。2021年開年以來基金發(fā)行延續(xù)去年的熱度，公募基金跨年開啟“售罄潮”，私募也是忙著備案發(fā)新產(chǎn)品。據(jù)悉，1月中旬共有606只私募產(chǎn)品完成備案登記。
私募基金緊鑼密鼓發(fā)行新產(chǎn)品，可見基金產(chǎn)品在當(dāng)前的受歡迎程度，這離不開私募在過去一年里創(chuàng)下的業(yè)績。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，百億私募去年獲得業(yè)績大豐收，旗下股票型基金的平均收益達(dá)48.81%，高于股市大盤表現(xiàn)。
2021年看準(zhǔn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會
對于2021年的市場，多家頭部私募機(jī)構(gòu)都將部分產(chǎn)品繼續(xù)維持高倉位運(yùn)作。但是，2021年的投資難度將明顯提升成為私募界不少機(jī)構(gòu)的共識。2021年投資者將面臨一個(gè)較為有利的宏觀和貨幣環(huán)境，但世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇將有利于上市公司業(yè)績增長。
同時(shí)，由于居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的大調(diào)整已經(jīng)開啟，中國居民龐大的儲蓄資產(chǎn)和房地產(chǎn)資產(chǎn)將更多的往基金去配置。
強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代更利于發(fā)展
中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，進(jìn)一步重申和強(qiáng)化了私募基金行業(yè)執(zhí)業(yè)的底線行為規(guī)范，形成了私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求。
在強(qiáng)監(jiān)管的時(shí)代，影子銀行再難大行其道，資管通道業(yè)務(wù)將被遏制，“高收益、零風(fēng)險(xiǎn)”的剛兌產(chǎn)品競爭力不復(fù)存在，專業(yè)化的私募證券基金正逐漸成為我國資本市場中不可忽視的力量，為高凈值客戶提供更多更豐富的資管方案。在這樣的時(shí)代，私募基金決策靈活、主動管理能力強(qiáng)、產(chǎn)品策略多元化等優(yōu)勢都會相對顯現(xiàn)，因此，私募基金進(jìn)一步被市場所認(rèn)可，將在未來資產(chǎn)管理領(lǐng)域發(fā)揮更重要的作用。
隨著資本市場注冊制改革，金融對高科技企業(yè)的支持不斷提升，私募股權(quán)投資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用進(jìn)一步凸顯。國家對于私募股權(quán)投資行業(yè)的政策支持持續(xù)加碼，放寬險(xiǎn)資投資范圍，給創(chuàng)投行業(yè)注入源頭活水。在退出方面，注冊制拓寬退出渠道的作用初步顯現(xiàn)，通過企業(yè)上市退出的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)數(shù)量增多；同時(shí)，今年私募股權(quán)二級市場發(fā)展速度加快，私募股權(quán)二級市場基金的設(shè)立數(shù)量持續(xù)增長，退出渠道進(jìn)一步拓寬。
2020年末私募基金存續(xù)規(guī)模達(dá)15.97萬億元
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）近日發(fā)布了2020年12月私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)。月報(bào)顯示，截至2020年12月末，在中基協(xié)存續(xù)的私募基金管理人24561家，較11月減少50家；存續(xù)私募基金96852只，較11月增加2113只；管理基金規(guī)模15.97萬億元，較11月增加653.97億元，環(huán)比增長0.41%。
按基金類型看，截至2020年12月末，存續(xù)私募證券投資基金54355只，存續(xù)規(guī)模3.77萬億元，環(huán)比增加0.62%；存續(xù)私募股權(quán)投資基金29403只，存續(xù)規(guī)模9.46萬億元，環(huán)比增長0.33%；存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金10399只，存續(xù)規(guī)模1.60萬億元，環(huán)比增長1.69%。
私募基金備案數(shù)量迎來井噴
根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至1月23日，年內(nèi)一共新增備案的私募證券投資基金產(chǎn)品近2000只。尤其在1月22日當(dāng)天，新增備案私募產(chǎn)品達(dá)166只，出現(xiàn)罕見的歷史高位。
產(chǎn)品備案數(shù)量激增
相比去年同期不足1000家的數(shù)量，今年1月的私募基金產(chǎn)品備案態(tài)勢堪稱“井噴”。2021年開年以來基金發(fā)行延續(xù)去年的熱度，公募基金跨年開啟“售罄潮”，私募也是忙著備案發(fā)新產(chǎn)品。據(jù)悉，1月中旬共有606只私募產(chǎn)品完成備案登記。
私募基金緊鑼密鼓發(fā)行新產(chǎn)品，可見基金產(chǎn)品在當(dāng)前的受歡迎程度，這離不開私募在過去一年里創(chuàng)下的業(yè)績。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，百億私募去年獲得業(yè)績大豐收，旗下股票型基金的平均收益達(dá)48.81%，高于股市大盤表現(xiàn)。
2021年看準(zhǔn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會
對于2021年的市場，多家頭部私募機(jī)構(gòu)都將部分產(chǎn)品繼續(xù)維持高倉位運(yùn)作。但是，2021年的投資難度將明顯提升成為私募界不少機(jī)構(gòu)的共識。2021年投資者將面臨一個(gè)較為有利的宏觀和貨幣環(huán)境，但世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇將有利于上市公司業(yè)績增長。
同時(shí)，由于居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的大調(diào)整已經(jīng)開啟，中國居民龐大的儲蓄資產(chǎn)和房地產(chǎn)資產(chǎn)將更多的往基金去配置。
強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代更利于發(fā)展
中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，進(jìn)一步重申和強(qiáng)化了私募基金行業(yè)執(zhí)業(yè)的底線行為規(guī)范，形成了私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求。
在強(qiáng)監(jiān)管的時(shí)代，影子銀行再難大行其道，資管通道業(yè)務(wù)將被遏制，“高收益、零風(fēng)險(xiǎn)”的剛兌產(chǎn)品競爭力不復(fù)存在，專業(yè)化的私募證券基金正逐漸成為我國資本市場中不可忽視的力量，為高凈值客戶提供更多更豐富的資管方案。在這樣的時(shí)代，私募基金決策靈活、主動管理能力強(qiáng)、產(chǎn)品策略多元化等優(yōu)勢都會相對顯現(xiàn)，因此，私募基金進(jìn)一步被市場所認(rèn)可，將在未來資產(chǎn)管理領(lǐng)域發(fā)揮更重要的作用。
